SAP 公司將友好並購 Business Objects 公司；合併後的公司將加速確立商業用戶應用領域中的領導地位
SAP 公司與 Business Objects 公司將共同為各種規模的業務用戶提供行業中最為完整的業務績效和優化解決方案
德國沃爾多夫和法國巴黎 — 2007年10月7日 SAP 公司（紐約證券市場代碼：SAP）和Business Objects S.A. 公司（納斯達克市場代碼：BOBJ）（Euronext Paris ISIN code: FR0004026250 –BOB）今天
共同宣佈，兩家公司已經達成協議，決定將這兩個資訊技術產業中的領導企業加以整合，為業務用戶提供無可比擬的產品方案，以幫助他們進行及時和準確的決策。根據要約收購的相關條款和條件，SAP 將支付每份普通股票 42.00 歐元的現金，並且按照要約收購結算時的歐元/美元的兌換率計算出的等值美元支付美國存托股份（ADS）。如果將交易費用考慮進去的話，此次的並購交易金額將略高於 48 億歐元。Business Objects 公司董事會已經批准了兩家公司之間簽署的要約收購協議，並計畫在完成了相關法規所規定的申報程式之後向股東推薦此次要約並購。
合併之後，我們這兩家市場領先公司將針對關注流程和業務的專業人士，提供高價值的解決方案；這些解決方案將有助於企業改善決策流程、提升客戶價值，並且通過即時的、多維度的商務智慧，建立可持續的競爭優勢。SAP 公司和 Business Objects 公司均相信，通過有機整合兩家公
司在企業級商務智慧解決方案領域以及流程應用嵌入式分析領域的創新產品，客戶將從中獲得巨大的業務利益。此外，隨著業界最為強大的業務流程平臺的整合，我們共有的合作夥伴生態系統也將得到增強，從而為客戶提供 SAP 和非SAP 環境之下的最佳企業資訊管理平臺。
SAP 是當今世界主要的商業軟體提供商。目前，世界上 120 多個國家中有 41，200 多家客戶正使用 SAP 公司所提供的應用方案——包括從能夠滿足中小企業需求的獨特產品方案到服務於全球企業的組合產品。SAP 發展戰略中的一個關鍵是努力從新產品中大幅度增加企業的營收，包括不斷滿足用戶日益增長的各種需求的產品。
SAP 公司 CEO 孔翰甯先生說：“我們始終致力於開發下一代的應用方案，服務用戶。SAP 與 Business Objects 在各自領域的結合將有利於
客戶、潛在客戶、合作夥伴、雇員與股東。對於 SAP 來講，我們對於Business Objects 加入 Sap Group 大家庭的前景感到振奮不已。”
孔翰甯先生進一步說：“並購 Business Objects 公司完全符合 SAP 的既定發展戰略目標，即我們於 2005 年宣佈的將能夠觸及的市場份額在2010 年前翻一番。今後，SAP 將進一步加快在業務用戶領域中的發展速度，同時加強公司成功的自身積極成長策略。隨著第一個業務流程平臺的推出、企業 SOA 平臺 SAP NetWeaver的迅速推廣和部署，以及針對中型企業的首款完全按需定制的業務解決方案SAP Business ByDesign 的成功發佈，SAP 正抓住機遇，大力加強我們面向業務用戶的工作，專注於行業下一個高速成長機會。”
總部位於法國巴黎的 Business Objects 公司被廣泛認為是商務智慧（BI）軟體行業中的先鋒，如今該公司已經成為全球領先的 BI 軟體提供商，其解決方案涵蓋了資訊發現和交付、資訊管理、分析和企業績效管理等，在世界各地擁有 44，000 多家用戶。
Business Objects 公司董事長和創始人利奧陶德·伯納德先生說：“Business Objects 公司幫助用戶通過採用智慧資訊來改變工作方式。此次與 SAP 的結合意味著我們將能夠真正地延伸商務智慧的範疇 — 即從 C-suite 到 Main Street。約翰·施瓦茨先生與我本人都非常高興地看到我們員工與合作夥伴的創新和努力得到了驗證，並且不久將隨著與SAP公司的產品線和獨特優勢的融合而得到擴展。”
此次並購交易預計將增加按照美國 GAAP 會計準則而計算的 2009
年及其之後 SAP 公司的每股收益
SAP 公司和 Business Objects 公司計畫共同開拓新的營收增長機會並
充分利用潛在的協同效應。在並購交易完成之後，兩家公司將宣佈有關具體產品、市場行銷和其他執行措施的詳細情況。兩家公司都不打算因此次並購而進行重大的結構調整。
並購交易工作預計在 2008 年的第一季度內完成，因此，SAP 公司希望這項交易將有助於增加公司在 2009 年及其之後按照美國 GAAP 會計準則而計算的每股收益。然而，由於並購工作在 2008 年可能帶來相關的一次性影響，SAP 預計按照美國 GAAP 準則而計算的2008年每股收益將因此次交易而被攤薄一位數（中間數）的歐分。
Business Objects 公司將獨立運營；兩家公司也將分別擔任對方高級管理職位，共用資源
兩家公司宣佈，Business Objects 公司將作為 SAP Group 的一部分，獨立開展業務運營。Business Objects 的客戶將繼續從開放式的、廣泛的和綜合性的商務智慧解決方案中獲益 — 無論其資料庫或應用方案來自哪家公司，同時還將獲得到針對業務分析而進行的應用協同所帶來的優勢。Business Objects 公司將借助 SAP 公司的隊伍、技術以及網路，充分擴大商務智慧產品的範圍及性能。
SAP 公司方面表示，Business Objects 公司所擁有的專業技術和產品方案將補充 SAP 公司已經提供給業務用戶的產品線 — 包括像公司治理、風險與相符性管理的領先類別，SAP 平臺中的商務智慧，以及企業績效管理，這裏面包括最近通過收購 OutlookSoft 和 Pilot Software 而新添的產品特性。
在並購交易工作完成之後，約翰·瓦茨先生將繼續擔任 Business Objects 的 CEO，並計畫成為 SAP 公司執行董事會成員。SAP 公司業務用戶部門的負責人 Doug Merritt 先生將加盟 Business Objects 實體，並向約翰·施瓦茨先生彙報。當完成了整個交易工作之後，SAP 公司監事會計畫在公司下次股東大會上，提議選舉 Business Objects 公司的創始人利奧陶德·伯納德先生為 SAP 監事會的成員。在這之前，利奧陶德將在公司戰略和整合工作上擔任孔翰甯的顧問。
要約收購細節和資訊披露
並購交易將按照法國和美國相關法律，採取要約收購的方式購買所有Business Objects 股份、全部代表 Business Objects 普通股票的美國存托股份（ADS）、由 Business Objects 發行的所有可轉換債券（簡稱為“可轉換債券”）和由 Business Objects 發行的所有認股權證（簡稱為“認股權證”）。每股可轉換債券的收購價格為 50.65 歐元。依據要約收購協議的條款和條件，SAP 將支付每份普通股票 42.00 歐元的現金，並且按照要約收購結算時的歐元/美元的兌換率計算出的等值美元支付美國存托股份（ADS）。
只有當法國證券交易管理機構（AMF）以及法國財政部門給予了各自批准之後，要約才開始開放生效。同時，要約的生效還需符合以下條件：(i)要約收購的 Business Objects 證券要占到完全攤薄基礎上至少50.01%的表決權；(ii)收到歐盟和美國反壟斷機構的批准。
按照法國和美國法律起草的全部要約收購檔，將與要約的進一步詳細資料一同提交給法國金融服務管理機構和美國證券交易委員會（SEC）。
高盛公司將擔任 Business Objects 的財務顧問，而德意志銀行證券公司將出任 SAP 公司的財務顧問。
補充資訊
Business Objects 公司還沒有開始進行對已發行的 Business Objects
公司普通股票、可轉換債券以及認股權證的收購要約工作。這份新聞稿的目的只是告知您有關資訊，並不是對 Business Objects 公司的任何證券的購買要約或出售要約邀請。對 Business Objects 公司普通股票、可轉換債券以及認股權證的要約邀請和要約的進行只能依據 SAP 和其附屬公司計畫將向 SEC（美國證券交易委員會）提交的 SCHEDULE TO 包含的收購要約和相關材料；同時，Business Objects 公司也計畫在 Schedule 14D-9 中提交有關收購要約的邀請/建議的聲明。
因為 Schedule TO 下的收購要約聲明，Schedule 14D-9 以及將由SAP 公司向 SEC 遞交的 Note d’information 與 Note en Réponse 將包括有關證券要約的條款和條件等重要資訊，Business Objects 公司的股東及其它投資者應認真予以閱讀。Business Objects 公司的股東及其它投資者將可以免費從 AMF（法國金融市場管理局）網站（amf-france.org）獲取向 AMF 提交的收購要約材料和文件，或者從 SEC 的官方網站 www.sec.gov 獲取向 SEC 提交的收購要約材料和文件。從 SAP 公司的網站 www.sap.com 可以免費獲取由SAP 公司向相關證券管理機構提交的相關資料，而從 Business Objects 公司的網站www.businessobjects.com 也可以免費獲取由Business Objects 公司向相關證券管理機構提交的相關資料。
我們建議所有股東及其它投資者在做出任何與收購要約相關的決定之前，認真閱讀與收購要約相關的所有資料。
在法蘭克福和巴黎的新聞發佈會
SAP 公司與 Business Objects 公司的高級管理層將在以下兩個地點並行舉行聯合新聞發佈會，討論並購交易事宜：在法蘭克福舉行的時間是：2008年10月8日星期一 CET 下午3：00 ，EST 早上9：00，PST 早上6：00（地點在：德國的 Japan-Center, Conference Center, 1st floor, Taunustor 2, 60311 Frankfurt am Main。
http://www.taunustor.de/）。撥入號碼是：+1 480 629-9564 (美國), +44 207 190 1596 (英國), +49 695 8999 0701 (德國)。重放號碼是：+1 303 590-3030 (美國), +44 207 154 2833 (英國)；重放密碼是：3792655。另外，在法蘭克福舉行的發佈會還將進行網上直播，網址是：www.sap.com/press
http://wcc.webeventservices.com/view/wl/r.htm?e=95765&s=
1&k=7CFDD62292014C7EA5B7220DD5D79C66&cb=genesys
在巴黎舉行的時間是：2008年10月8日星期一CET下午3：00，EST早上9：00，PST早上6：00（地點在：巴黎的Hotel de Meurice飯店）。撥入號碼是：+1 334 323 6201(美國),+44 207 162 0025 (英國), +33 17099 3208 (法國)。同時，在巴黎的發佈會也將進行網上直播，網址是：
http://wcc.webeventservices.com/view/wl/r.htm?e=95765&s=
1&k=7CFDD62292014C7EA5B7220DD5D79C66&cb=genesys
與投資者和金融分析師的電話會議
在新聞發佈會之後，我們將在以下時間舉行與投資者和金融分析師的電話會議：CET 下午4：00，EST 早上10：00，PST早上7：00，（撥入號碼是：+1 480 293-1744（美國）,+44 207 190 1232（英國）,+49 695 8999 0706（德國））。重放號碼是：+1 303 590-3030（美國）,+44 207 154 2833（英國）, 重放密碼是：3792656。
與金融分析師的電話會議將在 www.sap.com/investor 上進行網上直播。
SAP 公司簡介
SAP 是世界商業軟體的領先提供商。目前，世界上 120 多個國家中約有41，200 多用戶使用著 SAP 的應用產品---從能夠滿足中小企業需求的獨特產品方案，到服務於全球性企業的組合產品。基於具有創新性和推動業務變革特性的 SAP NetWeaver® 平臺之上，SAP 軟體產品幫助世界各地各種規模的企業改善他們的客戶關係，增強與合作夥伴的協作，並且在整個供應鏈和業務運營中提升效率。SAP 各種解決方案能夠為包括高科技、零售、金融服務、醫療保健和公共服務等 25 個行業的獨特業務流程提供支援。SAP 公司目前在 50 多個國家設有分支機搆，同時在若干證券交易所掛牌交易，其中包括法蘭克福和紐約證券交易所，代碼為 SAP。（如需瞭解更多資訊，請訪問：http://www.sap.com）。
Business Objects 公司簡介
自從商務智慧（BI）行業誕生以來，Business Objects 公司始終是這一領域的開路先鋒。如今，作為世界領先的 BI 軟體公司，Business Objects 正通過智慧資訊改變著全世界的工作方式。Business Objects
在全球有 44,000 多家機構用戶，幫助他們把握資訊進而做出科學決策。通過融合創新技術、全球諮詢和培訓服務，以及行業中最為強大、最為廣泛多樣的合作夥伴網路，Business Objects 使各種規模的企業能夠依據智慧、準確和及時的資訊，做出推進企業變革和發展的業務決策。
Business Objects 在美國加利福尼亞聖何塞和法國巴黎設有兩個總部。公司股票在納斯達克（代碼：BOBJ）和 Euronext Paris（ISIN 代碼: FR0004026250 - BOB）股市同時上市交易。如需瞭解更多有關
Business Objects 的資訊，請訪問公司網站：
www.businessobjects.com 或
www.taiwan.businessobjects.com。
前瞻性聲明
本新聞稿包含有一些前瞻性聲明，涉及到以下方面的風險和不確定性：有關各方完成並購交易的能力、交易工作的預計完成日期、由 Business Objects 公司董事會給股東的預計推薦意見、此次並購可能帶來的利益和協同效應、今後可能出現的運營合併計畫、產品和服務以及人們預期的Business Objects、其高級管理層和員工在完成並購後在 SAP 中所發揮的作用等。鑒於一系列的風險和不確定因素，實際發生的情況或結果可能與本新聞稿所描述的內容有著迥異的差別。這些潛在的風險和不確定性還包括有關管理部門對所提交的並購交易進行審核的結果、有關各方在完成交易的能力（其中包括 SAP 是否能夠成功地收購在完全攤薄的基礎上至少50.01% 有投票權股權的能力）、對那些沒有被收購的小股東的影響、沒有能夠留住 Business Objects 的主要員工、客戶與合作夥伴的有關並購交易利益的不確定、SAP 與 Business Objects 未能取得預期的合併協同效應以及在 Business Objects 向 SEC 提交檔中可能包含的其他風險，包括那些曾經在 Business Objects 根據 10-Q 表格提交的截止到2007年6月30日之季度年報中所討論過的問題。該季報已經向 SEC 提交，並且可以通過 SEC 的官方網站 www.sec.com 上獲取。Business Objects 沒有義務對這些前瞻性的聲明進行更新，以反映在本檔發佈之後可能出現的事件或情況。
在本檔中任何不屬於歷史事實的陳述都將依照1995年頒佈的美國Private Securities Litigation Reform Act 而歸類於前瞻性聲明。那些使用的與 SAP 有關的“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“計畫”、“規劃”、“預言”、“應該”、“將要”等類似詞語只是用來明確這些為前瞻性的陳述內容。SAP 公司沒有義務公開對這些前瞻性言論進行更新或訂正。所有前瞻性陳述內容都將依據可能導致實際結果與當初的預期出現巨大偏差的各種風險和不確定性而定。那些可能影響到 SAP 公司未來財務狀況的相關因素已經在 SAP 提交給美國證券交易委員會（SEC）的檔（包括 SAP 最近向SEC 提交的表格20-F年報）中進行了更加充分的說明。有關要約收購計畫的預計結束日期以及對於整合、增長和改進客戶服務後的預期成效均屬於前瞻性內容，存在風險和不確定因素，包括：要約收購時間的不確定性、是否對交易條件感到滿意等，這裏還包括收到管理機構的審批結果，某些行業是否像所預計的那樣增長，軟體方案提供商之間的競爭環境，在公司整合和技術整合過程中的阻礙等。我們提醒讀者不要不合理地依賴這些前瞻性聲明，它們只是在發表的當時就事論事而已。
在本檔中任何不屬於歷史事實的陳述都將依照1995年頒佈的美國Private Securities Litigation Reform Act 而歸類於前瞻性聲明。那些使用的與 SAP 有關的“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“計畫”、“規劃”、“預言”、“應該”、“將要”等類似詞語只是用來明確這些為前瞻性的陳述內容。SAP 公司沒有義務公開對這些前瞻性言論進行更新或訂正。所有前瞻性陳述內容都將依據可能導致實際結果與當初的預期出現巨大偏差的各種風險和不確定性而定。那些可能影響到 SAP 公司未來財務狀況的相關因素已經在 SAP 提交給美國證券交易委員會（SEC）的檔（包括 SAP 最近向SEC 提交的表格20-F年報）中進行了更加充分的說明。我們提醒讀者不要不合理地依賴這些前瞻性聲明，它們只是在發表的當時就事論事而已。
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